中国投资者正在等待提振波动股市的政策信号
作者: Bloomberg News   编辑: Stella Su   发布: 03/04/2021 08:35

随着中国最高政治会议本周开幕,中国的国防和科技板块可能会为投资者提供机会,这可能有助于为中国股市注入新的动力。

据国泰君安证券公司等券商称,在周五开始的会议上将公布中国实现到2060年实现碳中和经济的承诺的措施。大会上,天风证券有限公司的分析师表示:扩大国防预算的计划也可能会在全国人民大会上公布。

此外,分析人士最关注的是后大流行时代推动中国经济增长的政策。预计中国将批准一项五年计划,该计划包括在计算机芯片等关键部件上减少对西方的依赖,并在氢动力汽车等新兴技术上押注。中国政府已多次表示,希望根据“双循环”的理念,减少对出口的依赖,扩大国内消费。

此类计划可能有助于提振投资者信心。在股市近期下跌之际,投资者担心估值过高,并对泡沫风险发出官方警告。沪深300指数自今年2月触及2007年以来最高水平以来,已累计下跌逾6%,是同期亚太地区表现最差的股指之一。股市周三反弹,创下近一个月来最大单日涨幅,金融和能源类股领涨。

安信证券(Essence Securities Co.)分析师陈国(Chen Guo)在周一的一份报告中写道:“会议提出的新政策方向可能会为市场提供新的焦点,提振市场人气。”陈国说,“从历史上看,A股在全国人大会议后的一周内表现稳健”。

以下是值得关注的行业:

碳中和

去年9月,中方宣布了一个目标,即在2030年达到顶峰后的不到30年内,使中国的排放量达到零净值。市场观察家期待着宣布未来五年采取雄心勃勃承诺的具体措施。

包括惠山在内的高盛集团(Goldman Sachs Group Inc.)分析师上周在一份报告中写道,中国要想在2060年前实现碳中和,总投资约为人民币100万亿元(合15.5万亿美元),大致相当于中国2020年的国内生产总值(GDP)。

中国政府长期以来一直担心可再生能源行业的产能过剩,原因之一是政府提供了慷慨的补贴,投资者热衷于涌入该行业。周二晚些时候,国家能源局发布了一份咨询文件,提议要求各省为新的风能和太阳能项目设置“有保证的并网额度”。

受此消息影响,太阳能和风能类股周三普遍下跌,通威股份有限公司和新疆金风科技股份有限公司在沪深300指数中跌幅最大。不过,中银国际研究有限公司(BOCI Research Ltd.)和海通证券(Haitong Securities Co.)等券商建议投资者在中国努力实现碳中和目标之际,考虑到政策支持的可能性,逢低买入某些行业领先股。

海通证券股份有限公司分析师张益驰在一份报告中表示:“该行业的增长前景仍然乐观。”“我们认为,任何股价回调都是买入机会。”

分析人士还看好电池制造商宁德时代科技有限公司(Contemporary Amperex Technology Co.)等电动汽车供应链公司、金发科技股份有限公司等生物降解塑料制造商,以及旺能环保股份有限公司和重庆三丰环保集团有限公司等大型垃圾处理公司。

国防

包括李路静在内的天风证券(Tianfeng Securities Co.)分析师周一在一份报告中写道,从今年到2025年,中国的军费支出可能会加快,年增长率将超过此前五年7%左右的水平。

他们说,中国努力确保军事实力与经济增长成正比,这可能会提振中航沈阳飞机工业股份有限公司(AVIC Shenyang Aircraft Co.)、江西洪都航空工业股份有限公司(Jiangxi Hongdu Aviation Industry Co.)和中航航空电子系统股份有限公司(AECC Aviation Power Co.)等股票。

技术

北京强调,迫切需要在微芯片和其他关键部件等尖端技术上取得突破,以减少对外国产品的依赖,特别是在与美国关系紧张之际

市场观察人士表示,全国人大会议期间,技术自身效率可能会得到更高的重视。这将有利于高科技制造企业和芯片制造商的股票,如鹏鼎控股(Avary Holding Shenzhen Co.), 江苏卓胜微电子股份有限公司(Maxscend Microelectronics Co.), 韦尔股份(Will Semiconductor Co.)和汇顶科技(Shenzhen Goodix Technology Co.)。

农村发展

分析人士表示,农村和农业的振兴也可能是政策制定者的重要议程。最近的政府声明强调了食品安全、种子育种创新和现代农业的重要性,以及增加农村收入以增强农村居民的消费能力。

农业企业温氏食品集团股份有限公司、天邦股份、新希望六和股份有限公司、袁隆平农业高科技、北京大北农科技集团股份有限公司,以及吉利汽车控股有限公司和美的集团有限公司等非必需消费品公司的股票。

来源: Bloomberg News
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