中国对澳洲煤炭的禁令推动了煤炭多元化,但它能填补这一缺口吗?
作者: Su-Lin Tan   编辑: Stella Su   发布: 01/17/2021 13:16

[ 华尔街文摘译 - 原文 SCMP -- 2021年1月17日]

去年12月,南非自2014年以来首次向中国出口新的动力煤,业内传言称,更多的动力煤正在运往中国。

一个月前,中国买家还抢购了哥伦比亚的煤炭。由于与澳大利亚和印尼等地区供应商相比,哥伦比亚的海运时间较长,一直都不是中国的大卖家。

从历史上看,南非的煤炭一直不被允许进入中国,因为它含有氟等受限的微量元素,而哥伦比亚的煤炭通常被视为地区价格暴涨时的后备选择。

近几个月来,中国接受了来自两国的电煤,这突显出中国是多么不愿意与澳大利亚进行贸易。澳大利亚是中国最大的煤炭供应国之一。

在双边关系不断恶化的情况下,中国在去年10月和11月两次非正式禁止进口澳大利亚煤炭,导致数十艘船只在中国沿海等待卸货。

尽管彭博社(Bloomberg)上周五报道称,中国正在考虑接受一些被困的澳大利亚煤炭货物,但其中许多煤炭仍在港口。

大宗商品和能源价格机构Argus Media最近在一份报告中表示:“中国公用事业和水泥制造商正从俄罗斯、哥伦比亚甚至南非等广泛的供应商购买高热值煤炭,以补偿澳大利亚对其进口的限制。”

“由于运输时间短、供应充足,澳大利亚的烟煤通常是中国买家的首选。但政府对澳大利亚进口的非官方限制,正迫使买家寻找其他来源,价格往往要高得多。”

由于没有迹象表明禁令会在短期内取消,人们开始质疑,中国是否可以不使用澳大利亚的煤炭,以及两国之间的外交口水战是否会促进自身煤炭供应的多样化。

根据中国海关的数据,2019年,中国约57%的动力煤进口和40%的炼焦煤进口来自澳大利亚。

分析师表示,去年,澳大利亚的动力煤进口量可能与此类似,但炼焦煤进口量可能升至50%。

尽管许多行业观察人士表示,长期来看,中国可以减少对澳大利亚发电用的动力煤的进口,但在减少炼钢用的焦煤进口方面,中国将面临更大困难。

但随着中国为实现清洁能源承诺和气候目标而实现经济脱碳,多样化的问题也将逐渐变得不那么重要。然而,分析人士警告称,不要对经济中二氧化碳的迅速减少过于乐观。

除了南非和哥伦比亚,中国还可以增加从全球最大的动力煤出口国印度尼西亚的进口。去年11月,它与东南亚最大的经济体达成协议,在未来三年内再购买14.6亿美元的动力煤,从而扩大了两国合作范围。

分析人士表示,作为世界上最大的煤炭生产国和消费国,中国也有能力通过其位于山西、陕西和内蒙古的生产中心来提高国内产量。

中国开采的原煤大多用于发电,约20%用于生产炼焦煤,供钢厂使用。

中国可以生产所需的大部分煤炭,只有在短缺时才进口以补充供应。根据定价和研究集团Fastmarkets的数据,2019年,中国生产了约37亿吨煤炭,进口了3亿吨。

分析人士相信,中国有能力生产更多的动力煤,但最近的能源短缺(适值比往年冬天更冷)表明,国内供应可能还没有做好应对紧急情况的准备。

Wood Mackenzie煤炭分析师Rory Simington称,"中国不需要澳大利亚动力煤,但令我们惊讶的是,中国国内市场的高能煤明显短缺。"

他还说,由于澳大利亚限制煤炭供应,中国的公用事业公司承受了煤炭价格上涨的后果,不得不争相寻找替代供应源。

从澳大利亚出口的高热量煤炭(燃烧时具有更高的能源输出量)的价格飞涨就可以明显看出这一点。

阿格斯传媒(Argus Media)亚洲固体燃料经理皮卡德-剑桥(Claire Pickard-Cambridge)说,简而言之,在夏季和冬季需求旺盛的情况下,中国很难将澳大利亚完全排除在其供应商构成之外。

皮卡德-剑桥表示:“今年冬天,中国北方许多较冷地区的电力配给制表明,目前国内的发电量远远低于今年冬天的需求。”

“受冲击最严重的电力供应商是中国人口稠密的东部沿海公用事业企业,它们远离中国北部的煤矿,通常依赖进口煤炭。”

对于沿海公用事业来说,通过港口进口煤炭(包括来自澳大利亚的煤炭),比来自遥远的山西、陕西和内蒙古的本地煤炭更方便。

在炼焦煤方面,中国在从澳大利亚转向多元化方面面临的挑战更大,因为很少有出口商有能力同时提供高产量和高质量的产品。

阿格斯传媒亚洲(Argus Media Asia)黑色金属市场经理克里斯•纽曼(Chris Newman)表示:“只有蒙古有能力在产量上取代澳大利亚的焦煤,但其质量较差,无法实现100%的替代。”

他补充说,来自蒙古的炼焦煤也需要长途运输才能到达大多数钢铁厂所在的地方。

Navigate Commodities 董事总经理 Atilla Widnell 表示,从质量上看,澳大利亚的焦煤很难被取代。

他说:“澳大利亚优质硬焦煤在反应后的高焦炭强度,低挥发性物质和灰分含量方面确实具有X因子,而中国焦炉则需要将其与相对劣质的本地煤混合。”

Wood Mackenzie的Simington表示,尽管并非不可能,但蒙古在中期内不会取代澳大利亚进而成为中国最大的炼焦煤供应商。

Newman称,美国、加拿大和俄罗斯也不太可能在数量和质量上赶上澳大利亚。

他表示:“美国和加拿大的供应在很大程度上受到长期合同的限制,让闲置的煤矿恢复生产越来越困难……俄罗斯的进口在增加,但主要是粉状喷煤,不用于制造焦炭。”

分析师警告称,如果中国要重新调整其炼焦煤供应商名单,就必须接受部分质量更低的钢材。

考虑到中国预计的经济增长和现有的消费,在未来10年内,放弃进口动力煤预计将是困难的。

Widnell称,“如果不使用澳大利亚优质硬焦煤,中国的冶金焦电池和焦炉以及产量将随着时间的流逝而恶化。” “毫无疑问,在强劲的刺激消费推动下,这将对国内钢铁生产率产生有害影响。”

尽管存在这些挑战,但随着中国大步迈向减少煤炭使用,多元化本身的问题可能不那么严重,尽管多数分析师表示,这将是一个长期目标。

Pickard-Cambridge称,"考虑到中国预期的经济增长和现有的消费,在未来10年内放弃进口电煤预计将是困难的,因此如果中国希望控制煤炭成本,对澳大利亚煤炭的需求应该会继续存在。"

中国煤炭工业协会在其最新的发展战略草案中提出,到2025年,中国的年煤炭消费总量将不超过42亿吨,并减少煤矿数量。

但它表示,未来几年煤炭仍将是中国的核心能源。

IHS Markit煤炭、金属和矿业全球研究主管詹姆斯•史蒂文森(James Stevenson)表示,鉴于中国在沿海地区的核电和天然气发电方面取得的进展,热煤的使用量将首先下降。

他说:“燃煤发电的重心正全面向内陆转移,在那里,进口在经济上行不通。”“因此,中国对热能进口的需求无论如何都会下降。”

但他说,炼焦煤是另一种情况。

尽管钢铁产量料将下降,但Stevenson预计未来5-10年中国对炼焦煤和动力煤的需求仍将有增无减。

“到2030年,中国的动力煤进口量将会减少,或许还会加速下降,但不太可能让2022年变成我们预计的2030年的样子。”

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来源: SCMP
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